Pahami Strategi Bisnis dan Perpajakan Sebelum Berekspansi Lebih Jauh

Ekspansi bisnis ke luar negeri sering menjadi langkah berikutnya ketika perusahaan mulai berkembang, mencari pasar baru, atau ingin menjangkau investor yang lebih luas. Namun, keputusan untuk memperluas struktur perusahaan ke negara lain tidak seharusnya hanya didasarkan pada satu pertimbangan, seperti tarif pajak yang lebih rendah.

Fenomena sejumlah startup Indonesia yang menempatkan holding company di negara tetangga seperti Singapura menunjukkan bahwa ekspansi bisnis melibatkan banyak aspek. Mulai dari struktur perusahaan, kesiapan operasional, legal, tata kelola, akses terhadap investor, hingga perpajakan internasional.

Artinya, sebelum membawa bisnis berkembang lebih jauh, perusahaan perlu memahami bukan hanya ke mana bisnis akan berekspansi, tetapi juga bagaimana struktur bisnis tersebut akan dijalankan secara berkelanjutan.

Ketika Holding Company Berada di Luar Negeri, Apakah Operasional Harus Ikut Pindah?

Tidak selalu. Dalam struktur bisnis internasional, perusahaan induk atau holding company dapat berada di satu negara, sementara kegiatan operasional tetap berjalan di negara lain.

Perusahaan dapat tetap memiliki karyawan, pelanggan, kegiatan pemasaran, pengembangan produk, hingga aktivitas penjualan di Indonesia meskipun perusahaan induknya berada di yurisdiksi lain.

Pola seperti ini dapat ditemukan pada perusahaan yang mulai mengembangkan bisnis secara regional. Dalam materi yang dibahas, Traveloka menjadi salah satu contoh perusahaan yang memiliki struktur perusahaan di Singapura sementara aktivitas bisnisnya tetap memiliki hubungan yang kuat dengan Indonesia.

Hal serupa juga dapat terlihat pada perusahaan teknologi Indonesia yang melakukan ekspansi ke negara lain. Ruangguru, misalnya, mengembangkan pasar Vietnam melalui Kiến Guru tanpa berarti kegiatan bisnis utamanya di Indonesia berhenti berjalan.

Mengapa Singapura Sering Menjadi Pertimbangan dalam Ekspansi Bisnis?

Singapura merupakan salah satu pusat bisnis dan keuangan utama di Asia Tenggara. Bagi perusahaan yang mempunyai target ekspansi regional, terdapat berbagai faktor yang dapat membuat negara ini menarik sebagai lokasi perusahaan induk atau pusat kegiatan tertentu.

Tarif Pajak Korporasi yang Lebih Kompetitif

Salah satu faktor yang paling sering menjadi perhatian adalah tarif pajak korporasi.

Tarif umum Pajak Penghasilan Badan di Indonesia berada pada angka 22%, sedangkan tarif dasar Corporate Income Tax di Singapura adalah 17%.

Perbedaan tersebut dapat menjadi salah satu pertimbangan bisnis. Namun, keputusan mengenai lokasi perusahaan tidak seharusnya hanya dibuat berdasarkan perbandingan angka 17% dan 22%.

Efektivitas perpajakan suatu grup usaha dapat dipengaruhi oleh banyak faktor lain, termasuk jenis transaksi, struktur kepemilikan, sumber penghasilan, penggunaan tax treaty, transaksi antarperusahaan, hingga ketentuan perpajakan pada masing-masing negara.

Regulasi dan Proses Bisnis yang Mendukung Ekspansi

Dalam membangun perusahaan lintas negara, proses pendirian perusahaan, perizinan, kepastian regulasi, hingga fleksibilitas pengelolaan bisnis menjadi hal yang penting.

Singapura dikenal mempunyai lingkungan bisnis yang mendukung aktivitas perusahaan regional dan internasional. Bagi startup yang ingin melakukan ekspansi, struktur yang mudah dipahami oleh investor dan mitra global juga dapat menjadi nilai tambah.

Kepastian Hukum dan Kenyamanan Investor

Ketika perusahaan mulai mencari pendanaan internasional, investor biasanya tidak hanya melihat performa bisnis. Mereka juga mempertimbangkan bagaimana struktur perusahaan disusun dan bagaimana hak pemegang saham dilindungi.

Beberapa aspek yang dapat diperhatikan antara lain:

• struktur kepemilikan perusahaan;
• mekanisme investasi;
• perlindungan terhadap pemegang saham;
• kepastian kontrak;
• kemudahan proses investasi dan divestasi;
• serta tata kelola perusahaan.

Karena itu, pemilihan yurisdiksi perusahaan dapat berkaitan erat dengan rencana pendanaan dan strategi pertumbuhan jangka panjang.

Infrastruktur Bisnis dan Teknologi

Ekosistem bisnis juga mempunyai peran besar dalam menentukan lokasi yang mendukung pertumbuhan perusahaan.

Singapura memiliki ekosistem yang kuat dalam berbagai sektor seperti fintech, teknologi, layanan keuangan, blockchain, intellectual property, serta investasi.

Keberadaan investor, institusi finansial, penyedia jasa profesional, talenta, dan jaringan perusahaan internasional dapat membantu perusahaan mengembangkan koneksi bisnis yang lebih luas.

Dukungan terhadap Ekosistem Startup

Singapura juga mengembangkan berbagai program yang ditujukan untuk mendukung perusahaan rintisan dan pengusaha.

Salah satunya adalah ekosistem Startup SG, termasuk program yang memberikan dukungan terhadap founder dalam bentuk mentorship, networking, pengembangan usaha, maupun akses terhadap pendanaan tertentu.

Bagi perusahaan yang mempunyai target menjadi pemain regional, dukungan ekosistem seperti ini dapat menjadi pertimbangan strategis di luar persoalan perpajakan.

Ekspansi Tidak Selalu Berarti Seluruh Bisnis Harus Pindah

Salah satu kesalahpahaman yang dapat muncul ketika melihat perusahaan Indonesia mempunyai holding company di luar negeri adalah anggapan bahwa seluruh aktivitas perusahaan ikut berpindah.

Padahal, perusahaan dapat menggunakan struktur berbeda sesuai dengan fungsi setiap entitas.

Sebagai ilustrasi, suatu grup usaha dapat mempunyai:

• holding company yang menangani kepemilikan grup;
• perusahaan operasional di Indonesia;
• anak perusahaan di negara yang menjadi target ekspansi;
• entitas yang mengelola intellectual property;
• atau perusahaan khusus yang menangani fungsi tertentu dalam grup.

Karena itu, fokus utama seharusnya bukan sekadar mencari negara tempat perusahaan didirikan, tetapi menentukan fungsi setiap perusahaan dalam keseluruhan struktur bisnis.

Bagaimana Pajak Berperan dalam Strategi Ekspansi?

Dalam pembahasan perpajakan internasional terdapat konsep perpindahan atau penataan struktur perusahaan lintas yurisdiksi yang dapat dipengaruhi oleh pertimbangan pajak.

Dalam situasi tertentu, istilah tax-driven corporate migration digunakan untuk menggambarkan perpindahan kedudukan atau struktur perusahaan yang salah satu pertimbangannya berkaitan dengan sistem perpajakan yang lebih kompetitif.

Namun, keberadaan perusahaan di negara dengan tarif pajak lebih rendah tidak otomatis berarti perusahaan tersebut berpindah hanya untuk mengurangi pajak.

Keputusan seperti ini dapat melibatkan:

• akses terhadap investor;
• kemudahan ekspansi regional;
• struktur kepemilikan;
• regulasi perusahaan;
• kebutuhan pendanaan;
• perlindungan intellectual property;
• hingga strategi pajak.

Ada Biaya dan Risiko di Balik Struktur Bisnis Internasional

Membentuk atau memindahkan holding company ke luar negeri juga tidak selalu membuat perusahaan menjadi lebih sederhana.

Justru ketika sebuah grup mempunyai entitas di beberapa negara, terdapat biaya serta kewajiban tambahan yang perlu dipersiapkan.

Biaya Legal dan Restrukturisasi Perusahaan

Restrukturisasi perusahaan dapat melibatkan pembentukan perusahaan baru, perubahan kepemilikan saham, penyesuaian kontrak, pengalihan aset, hingga penataan kembali hubungan antarperusahaan.

Proses tersebut dapat membutuhkan dukungan profesional dari sisi hukum, pajak, akuntansi, maupun corporate advisory.

Karena itu, perusahaan perlu membandingkan manfaat yang diharapkan dengan biaya restrukturisasi yang harus dikeluarkan.

Biaya Operasional Dapat Menjadi Lebih Tinggi

Memiliki perusahaan di lebih dari satu yurisdiksi berarti terdapat lebih banyak kewajiban administrasi yang harus dikelola.

Biaya tersebut dapat mencakup:

• administrasi perusahaan;
• jasa akuntansi;
• audit;
• legal;
• kepatuhan pajak;
• corporate secretary;
• serta berbagai biaya operasional lainnya.

Oleh karena itu, struktur internasional sebaiknya tidak dibuat lebih kompleks daripada kebutuhan bisnis sebenarnya.

Kompleksitas Pajak Lintas Negara

Ketika perusahaan dalam satu grup berada di dua atau lebih negara, kewajiban perpajakannya juga menjadi lebih kompleks.

Perusahaan dapat berhadapan dengan isu seperti:

• tax residency;
• withholding tax;
• tax treaty;
• foreign tax credit;
• permanent establishment;
• beneficial ownership;
• transaksi lintas negara;
• dan berbagai aturan perpajakan internasional lainnya.

Struktur yang terlihat sederhana secara korporasi belum tentu sederhana dari sisi perpajakan.

Transfer Pricing Menjadi Semakin Penting

Ketika perusahaan Indonesia melakukan transaksi dengan perusahaan afiliasi yang berada di Singapura atau negara lainnya, transfer pricing menjadi salah satu aspek yang perlu mendapat perhatian.

Transaksi antarperusahaan dalam satu grup dapat berbentuk:

• pembayaran jasa manajemen;
• pemberian pinjaman;
• pembayaran royalti;
• penjualan produk atau jasa;
• penggunaan intellectual property;
• pembagian fungsi tertentu antarentitas;
• dan transaksi dengan pihak berelasi lainnya.

Harga serta ketentuan transaksi tersebut perlu memperhatikan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha atau arm’s length principle.

Pada kondisi tertentu, perusahaan juga dapat memiliki kewajiban untuk menyiapkan dokumentasi transfer pricing sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku.

Untuk memahami lebih jauh mengenai transaksi pihak berelasi, perusahaan dapat mempelajari layanan Transfer Pricing dan layanan perpajakan WiN Partners.

Perhatikan Risiko Dual Tax Administration

Struktur bisnis lintas negara juga dapat menimbulkan situasi ketika perusahaan harus menghadapi administrasi perpajakan di lebih dari satu yurisdiksi.

Hal ini menjadi semakin penting ketika terdapat transaksi antara perusahaan induk dan perusahaan operasional, distribusi keuntungan, pembayaran jasa, penggunaan aset, atau aktivitas lintas negara lainnya.

Apabila struktur perusahaan tidak dirancang dengan baik, perusahaan dapat menghadapi:

• kewajiban pelaporan di beberapa negara;
• perbedaan interpretasi terhadap suatu transaksi;
• risiko pajak berganda;
• tambahan dokumentasi;
• hingga meningkatnya risiko pemeriksaan pajak.

Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda atau tax treaty dapat memberikan mekanisme tertentu dalam mengatasi persoalan lintas yurisdiksi, tetapi penerapannya tetap harus dilihat berdasarkan kondisi setiap perusahaan.

Sebelum Berekspansi, Lihat Struktur Bisnis Secara Menyeluruh

Perbandingan tarif pajak antara satu negara dan negara lainnya memang penting, tetapi seharusnya tidak menjadi satu-satunya dasar dalam mengambil keputusan bisnis.

Sebelum melakukan ekspansi atau restrukturisasi, perusahaan sebaiknya mengevaluasi beberapa hal berikut:

Pertanyaan tersebut membantu perusahaan melihat ekspansi dari perspektif yang lebih luas, bukan hanya dari potensi penghematan pajak.

Global Expansion Membutuhkan Kesiapan Bisnis

Menempatkan holding company di Singapura atau negara lainnya dapat menjadi bagian dari strategi pertumbuhan perusahaan. Namun, keputusan tersebut perlu disesuaikan dengan kebutuhan dan kondisi bisnis.

Untuk sebagian perusahaan, struktur regional dapat memberikan akses yang lebih baik terhadap investor dan pasar internasional. Untuk perusahaan lainnya, mempertahankan struktur yang lebih sederhana justru dapat menjadi pilihan yang lebih efisien.

Kesimpulan

Fenomena startup Indonesia yang menggunakan Singapura sebagai bagian dari struktur perusahaan menunjukkan bahwa keputusan ekspansi tidak hanya berkaitan dengan lokasi operasional.

Tarif pajak korporasi yang lebih kompetitif, kepastian regulasi, akses terhadap investor, infrastruktur bisnis, serta ekosistem startup dapat membuat suatu negara menarik untuk dipertimbangkan.

Namun, manfaat tersebut juga diikuti oleh konsekuensi berupa biaya legal dan restrukturisasi, biaya operasional tambahan, kompleksitas perpajakan internasional, kewajiban transfer pricing, serta compliance di lebih dari satu yurisdiksi.

Karena itu, sebelum membawa perusahaan berekspansi lebih jauh, pelaku bisnis perlu memastikan bahwa strategi bisnis, struktur perusahaan, legal, governance, dan perpajakan dirancang sebagai satu kesatuan.

FAQ Seputar Strategi Ekspansi Bisnis